當(dāng)我們面臨財(cái)務(wù)決策時(shí)，我們會(huì)理性地對(duì)自身整體財(cái)富的影響進(jìn)行通盤考量。
但現(xiàn)實(shí)并非如此，人類不是機(jī)器，他們沒(méi)有的計(jì)算能力以及意志力，來(lái)幫助自己維持資產(chǎn)平衡。
如果每次在面對(duì)一些花小錢的狀況時(shí)(例如，花錢下載一首新歌或看一場(chǎng)電影)，就必須去考慮遠(yuǎn)程的規(guī)畫或需求(像是退休計(jì)劃或存錢上大學(xué))，這將會(huì)對(duì)腦力和情緒帶來(lái)很大的負(fù)擔(dān)。
因此，為了避免傷這些腦筋，人們將錢分別放入不同的“心理帳戶”中，并依據(jù)每個(gè)帳戶不同的重要性，來(lái)決定每種錢不同的使用方法。舉例來(lái)說(shuō)，和準(zhǔn)備存入個(gè)人退休帳戶的錢相比，人們比較能夠隨意花用旅游基金。
但劃分“心理帳戶”有什么錯(cuò)？一般大眾都清楚知道，自己并沒(méi)有像經(jīng)濟(jì)學(xué)家一樣聰明或堅(jiān)忍不拔，因此他們必須將錢劃分到不同的心理帳戶，好讓自己不會(huì)做出不理性的行為。
這樣的做法是有其好處的，而且也許如此一來(lái)，你便能有效地為未來(lái)計(jì)劃進(jìn)行儲(chǔ)蓄。
畢竟，對(duì)許多美國(guó)人來(lái)說(shuō)，“house money”并非是指“莊家的錢”，而是他們?yōu)閴?mèng)想中的家所存下的頭期款。
即使是再敗家的人，也會(huì)因?yàn)檫@筆錢是位在神圣心理帳戶之中，而不敢輕易動(dòng)用。
不過(guò)可以肯定的是，“心理帳戶”不見(jiàn)得總是管用，因?yàn)槿祟愑袝r(shí)會(huì)失去自我控制。
這也就是為什么，那些可以延緩繳稅的退休帳戶，都會(huì)懲罰提早動(dòng)用這筆存款的人，但人們?nèi)詴?huì)支持這樣的處置，因?yàn)樗麄冎雷约河锌赡軙?huì)一時(shí)失去控制。
而這也是為什么，當(dāng)人們?cè)趯?duì)投資組合做評(píng)估時(shí)，因?yàn)闊o(wú)法突破心理帳戶的壁壘，所以產(chǎn)生了失誤，使他們真正的投資組合，無(wú)法有預(yù)期的表現(xiàn)。
沒(méi)錯(cuò)，將金錢分類并給予不同價(jià)值的習(xí)慣雖然有用，但它所帶來(lái)的壞處，可能比瘋狂下注輪盤的后果還要嚴(yán)重。
如果你將現(xiàn)實(shí)中購(gòu)買力相等的金錢，賦予不同的價(jià)值，那么你可能會(huì)因此太輕易花錢、不愿意存錢或投資太過(guò)保守，而面臨損失慘重的風(fēng)險(xiǎn)。
只要想想人們?nèi)绾慰创瑰X與平白的收入，就會(huì)知道了：我們會(huì)隨意花用媽媽給的(或路上撿到的)50美元；但對(duì)于工作所賺取的50元，我們則會(huì)小心使用。
事實(shí)上，有研究指出，我們會(huì)比較放心花掉50美元的工作紅利獎(jiǎng)金，卻比較不愿意花用公司之前出錯(cuò)而沒(méi)有發(fā)放的50美元薪水。
明明是同樣的金額(50美元)和同樣的來(lái)源(雇主)，你卻比較樂(lè)意使用其中一筆錢。這樣你還不相信嗎？那么再看看芝加哥大學(xué)的心理學(xué)教授Nick Epley、哈佛大學(xué)的Dennis Mak和Lorraine Chen Idson所做的研究。
研究人員告訴二十四位哈佛學(xué)生(＝研究對(duì)象)，他們將可獲得25美元的研究獎(jiǎng)金，并可以隨意在“實(shí)驗(yàn)室商店”里消費(fèi)(商店內(nèi)所販?zhǔn)鄣奈锲罚谛@書店或合作社都可以買到：學(xué)校馬克杯、零食、原子筆等等)，而剩余的錢將會(huì)以支票方式付給他們。
此外，研究人員也告訴他們這個(gè)實(shí)驗(yàn)室的部分資金來(lái)自于學(xué)費(fèi)。不過(guò)，有趣的來(lái)了：有一半的受試者被告知這25美元是“退還款”；而另外一半則被告知是“額外紅利”。
不過(guò)這個(gè)小小的不同，卻大大地改變了學(xué)生使用這筆錢的態(tài)度：被告知這筆錢是“額外紅利”的學(xué)生當(dāng)中，84%的人花掉了部分或全部的錢；但被告知錢是“退還款”的學(xué)生里，只有21%的人使用這些錢。
“心理帳戶”的確對(duì)于我們的行為具有強(qiáng)烈影響，雖然每位學(xué)生都知道實(shí)驗(yàn)室的部分資金來(lái)自于學(xué)費(fèi)，但使用態(tài)度卻有所不同。一般會(huì)認(rèn)為，我們?nèi)绾慰创@25美元并不重要，但事實(shí)上絕非如此。
這項(xiàng)結(jié)論對(duì)于經(jīng)濟(jì)政策具有顯著的影響。近年來(lái)，政府已兩度透過(guò)退稅來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
不過(guò)，大量的證據(jù)顯示這套計(jì)劃并沒(méi)有發(fā)揮預(yù)期的成效，而部分原因可能使因?yàn)閷⑦@些支票稱為“退還款”。就如同Epley所說(shuō)：“民眾會(huì)帶著退款去銀行存款，卻會(huì)帶著額外紅利去巴哈馬旅行。”
不過(guò)，該注意的是，人畢竟是很復(fù)雜的動(dòng)物，因此心理帳戶是具有彈性的。他們有時(shí)(尤其是退款很少時(shí))會(huì)將退稅款項(xiàng)看作是撿到的錢，所以盡管退稅只是政府之前從薪水中多扣的稅金，他們?nèi)詴?huì)毫不猶豫地花掉它。
當(dāng)然，你可以說(shuō)這是政府強(qiáng)迫人民儲(chǔ)蓄的一種方式。但假如他們?cè)谡槎愔熬湍玫竭@筆錢，并將錢存入銀行帳戶或投入共同基金中，那么在買新衣服或iPhone之前，他們應(yīng)該會(huì)更謹(jǐn)慎考慮。
但是，因?yàn)檫@筆錢曾經(jīng)進(jìn)入政府的口袋，因此納稅人在心理上，會(huì)將這兩筆錢賦予不同的價(jià)值。@(待續(xù))
摘編自 《行為經(jīng)濟(jì)學(xué)：誰(shuí)說(shuō)有錢人一定會(huì)理財(cái)？》 寶鼎出版股份有限公司 提供
